离岸人民币与在岸人民币有什么不同?

离岸人民币:是指中国人民银行（央行）在中国大陆之外（境外）授权经营的人民币交易市场。交易各方都是非大陆居民单位。

在岸人民币:是指央行授权中国外汇交易中心在中国大陆（境内）开展的人民币交易市场。交易各方都是大陆居民单位。

一般说的人民币汇率，通常说的是人民币兑美元的汇率。不过，人民币对美元的汇率又可以分为在岸人民币汇率和离岸人民币汇率。那么，这两种人民币汇率有什么区别？

交易地点和交易时间

‌在岸人民币‌：指的是在中国大陆市场上交易的人民币，主要交易场所为中国大陆的金融机构和外汇市场，如银行间外汇交易市场。在岸人民币的交易时间受内地金融市场的开市时间限制，一般为工作日的特定时间段内进行。

‌离岸人民币‌：指的是在中国大陆以外市场上交易的人民币，主要的交易场所为境外国际金融中心，如香港、新加坡等。离岸人民币的交易时间更为灵活，可以在全球24小时进行交易，周末除外‌。

资金流动

‌在岸人民币‌：由于受到我国的外汇管控政策的限制，交易和资金流动相对较为受限。例如，个人用人民币兑换外币每年不得超过5万美元‌。

‌离岸人民币‌：交易相对更自由，资金可以自由转移和兑换为其他货币，基本没什么限制‌。

汇率差异

‌在岸人民币‌：汇率受到中国人民银行（PBOC）的直接干预，汇率波动相对较小，通常在央行设定的中间价上下浮动2%的范围内‌。

‌离岸人民币‌：汇率变化主要受到国际因素的影响，通常更能充分反映市场对人民币的供需情况。离岸人民币的汇率与在岸人民币的汇率可能存在一定的差异，这种差异一般不大，但可以用于套利‌。

影响

‌在岸人民币‌：主要受到中国央行的政策影响，汇率波动相对较小，主要用于满足国内日常交易需求，支撑国家金融体系的稳定‌。

‌离岸人民币‌：旨在方便国际交易，促进人民币国际化，同时为金融改革提供试验田。离岸市场的汇率变化更能反映国际市场的供求关系和全球金融环境的影响‌。

综上所述，离岸人民币和在岸人民币在交易地点、交易时间、资金流动和汇率差异等方面存在显著区别，这些区别主要源于它们所处的市场环境和监管机制的不同。

那么离岸人民币对在岸人民币的影响有哪些呢?

1.相互影响，汇率趋同

举个例子来说，在周边国家经济前景恶化的情况下，离岸投资者对内地经济增长的信心也可能下降（因为周边国家是中国的重要出口目的地）。这样离岸人民币汇率可能贬值，这又会影响在岸市场对人民币的信心，从而带动在岸人民币汇率同向变化。

2.通过跨境进出口企业贸易结算，当离岸人民币比在岸人民币弱时

也就是在国内换1美元要花掉6.7人民币，而出了国换1美元则要用7元甚至更高的价格。

跨境出口企业会倾向于在离岸市场交易，因为同样的美元收入在离岸市场，可换得更多的人民币收入，出口企业在离岸市场上卖出美元、买入人民币又会使离岸人民币升值。

跨境进口企业则倾向于在在岸上交易，因为同样数额的美元进口支出在在岸市场，可用较少的人民币购买即可。进口企业在在岸市场上出售人民币、买入美元的行为又会使在岸人民币贬值。

3.通过无本金交割远期外汇交易（NDF）市场

在岸金融机构不允许在离岸人民币市场上交易；离岸金融机构也不允许在岸人民币市场上进行任何活动。因此交易者们不能直接在离岸和在岸人民币市场上进行套汇交易，然而，都可以在无本金交割远期外汇交易（NDF）市场上进行操作。

NDF是一种离岸金融衍生产品，在岸金融机构，可以通过在岸人民币远期市场和NDF市场进行套汇。